Опциите върху валута са инструмент, който дава възможност на инвеститора правото (но не задължение) да закупи (кол опция) или да продаде (пут опция) избраната от него валутна двойка на определената от него цена (страйк на опцията) на съответния ден (падеж на опцията). Този инструмент внася допълнително разнообразие в редица средносрочни и дългосрочни стратегии за търговия на валутните пазари, а също така може да се използва и за хеджиране на валутни спот позиции.

Предимства на търговията с опции върху валута, злато и сребро с ELANA Global Trader:

• Европейски тип опции върху близо 40 основни валутни двойки, злато и сребро
• Нисък маржин и тесни спредове за търговия
• Мигновено сключване на сделки на цени в реално време
• Автоматично упражняване при падеж на опцията
• Достъп до най-ликвидните опционни страйкове и дати на падеж - всичко на един екран
• Опциите се търгуват извънборсово (Over-the-counter) за периоди от един ден до една година
• Търговия с валутни опции с време до падеж по-малко от 1 седмица и по-голямо от 6 месеца изисква поискване на котировка от дилър. Това става директно от модула за търговия с валутни опции в ELANA Global Trader

Какво представлява кол опция (call option):
Купувачът на опцията има правото (но не и задължението) на падежа да закупи една валута спрямо друга. Максималният риск от загуба е платената премия (цената на опцията) спрямо възможността за неограничена печалба при покачване на курса на базовата валута, която е предмет на сделката.

Продавачът на опцията е задължен да продаде съответната валута на фиксираната в опцията цена. Приходът е получената премия и евентуалната положителна курсова разлика, която би се реализирала ако на датата на упражняване на опцията, курсът на базовата валута, която е предмет на сделката, се е понижил. Рискът от загуби е неограничен.

Какво представлява пут опция (put option):
Купувачът на опцията има правото (но не и задължението) на падежа да продаде една валута спрямо друга. Максималният риск от загуба е платената премия (цената на опцията) спрямо възможността за неограничена печалба при понижаване на курса на базовата валута, която е предмет на сделката.

Продавачът на опцията е задължен да купи съответната валута на посочената в опцията цена. Приходът е получената премия и евентуалната положителна курсова разлика, която би се реализирала, ако на датата на упражняване на опцията, курсът на базовата валута, която е предмет на сделката, се е повишил. Рискът от загуби е неограничен. Премията на опцията представлява платената от страна на купувача сума за получаване на опцията и зависи от спот курса на съответните валути, от лихвените нива по депозитите на съответните валути, от падежа на сделката и от динамиката на пазарните движения за определен период. Премията се посочва в единици от втората валута.

Маржин изисквания
Когато се купува опция, няма изисквания за маржин депозит, защото премията се заплаща предварително при сключване на сделката. Когато се продава опция, изискването за маржин депозит не е фиксирано както при спот търговия с валута и ценни метали, а е променлива стойност в рамките 1-3%. Основните фактори, които влияят на изчисляването на маржина за съответната опция, са волатилността на капиталовите пазари и спот цената на съответния базов актив на опцията.

Изчисляване на необходимия маржин
Необходимата маржин сума за опцията е сбор от две основни компоненти.
Делта маржин е свързан с риска от промяна на цената на съответната валутна двойка.
Вега маржин е свързан с риска от промяна на волатилността на съответната валутна двойка.
Примерни изчисления на маржин изискването за валутни опции може да намерите тук ( Изтегли файл)

Падеж на опциите
Падежът на опциите е в 10:00 ч. (New York Time). Опциите, които са „в пари” на датата на падеж, се упражняват автоматично и се заменят със съответната спот позиция без нужда от намеса на клиента.

Такси за сделки с малки обеми
При сделки под определения в таблицата долу за всяка валутна двойка лимит за минимален обем се начислява такса от 10 щатски долара, която се добавя към резултата от сделката за покриване на административни разходи.