Forex


Основeн информационeн документ

Основен информационен документ (ФОРЕКС / FX SPOT)
Основен информационен документ (Валутни форуърди / FX Forward)


Спредове и маржин

Клиентите на ЕЛАНА Трейдинг могат да търгуват без комисиона със следните валутни двойки в платформата ELANA Global Trader:

Валутна двойка Сектор Маржин първоначален 1 Маржин поддържащ 1 Минимален обем 2 Целеви спред 3
29 May 2024 02:18
AUDUSD Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00016
EURCHF Основна 3,3% 1,7% EUR 1 000 0,00017
EURGBP Основна 4,0% 3,0% EUR 1 000 0,00017
EURJPY Основна 3,3% 1,7% EUR 1 000 0,021
EURUSD Основна 3,3% 1,7% EUR 1 000 0,00017
GBPUSD Основна 4,0% 3,0% GBP 1 000 0,00018
NZDUSD Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,00018
USDCAD Основна 3,3% 1,7% USD 1 000 0,00019
USDCHF Основна 3,3% 1,7% USD 1 000 0,00017
USDJPY Основна 3,3% 1,7% USD 1 000 0,019
XAGUSD Второстепенна 12,0% 6,0% XAG 10 0,0128
XAUUSD Основна 7,0% 3,5% XAU 1 0,18
Валутна двойка Сектор Маржин първоначален 1 Маржин поддържащ 1 Минимален обем 2 Целеви спред 3
29 May 2024 02:18
AUDCAD Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00029
AUDCHF Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00025
AUDCNH Екзотични 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00064
AUDCZK Екзотични 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,0048
AUDDKK Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,0007
AUDEUR Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00028
AUDGBP Основна 5,0% 3,0% AUD 1 000 0,00027
AUDHKD Екзотични 100,0% 50,0% AUD 1 000 0,0007
AUDHUF Екзотични 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,06
AUDJPY Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,027
AUDMXN Екзотични 10,0% 5,0% AUD 1 000 (RFQ) 0,0014
AUDNOK Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,0011
AUDNZD Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00060
AUDPLN Екзотични 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,0007
AUDSEK Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,0011
AUDSGD Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00031
AUDTRY Второстепенна 25,0% 22,5% AUD 1 000 0,0015
AUDUSD Основна 5,0% 2,5% AUD 1 000 0,00016
AUDZAR Второстепенна 15,0% 10,0% AUD 1 000 0,0016
CADCHF Основна 3,3% 1,7% CAD 1 000 0,00026
CADCNH Екзотични 5,0% 2,5% CAD 1 000 (RFQ) 0,0007
CADEUR Основна 3,3% 1,7% CAD 1 000 0,00028
CADHKD Екзотични 100,0% 50,0% CAD 1 000 0,0007
CADJPY Основна 3,3% 1,7% CAD 1 000 0,029
CADMXN Екзотични 10,0% 5,0% CAD 1 000 0,0016
CADNOK Основна 5,0% 2,5% CAD 1 000 0,0009
CADPLN Екзотични 5,0% 2,5% CAD 1 000 0,0008
CADSEK Основна 5,0% 2,5% CAD 1 000 0,0011
CADSGD Основна 5,0% 2,5% CAD 1 000 0,00035
CADTRY Второстепенна 25,0% 22,5% CAD 1 000 0,00110
CADUSD Основна 3,3% 1,7% CAD 1 000 0,00026
CADZAR Екзотични 15,0% 10,0% CAD 1 000 0,0011
CHFAUD Основна 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,00032
CHFCNH Екзотични 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,0007
CHFCZK Екзотични 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,006
CHFDKK Основна 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,0007
CHFEUR Основна 3,3% 1,7% CHF 1 000 0,00027
CHFHKD Екзотични 100,0% 50,0% CHF 1 000 0,0010
CHFHUF Екзотични 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,057
CHFJPY Основна 3,3% 1,7% CHF 1 000 0,030
CHFMXN Екзотични 10,0% 5,0% CHF 1 000 0,0016
CHFNOK Основна 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,00100
CHFPLN Екзотични 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,0007
CHFSEK Основна 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,00102
CHFSGD Основна 5,0% 2,5% CHF 1 000 0,00033
CHFTRY Второстепенна 25,0% 22,5% CHF 1 000 0,00137
CHFUSD Основна 3,3% 1,7% CHF 1 000 0,00028
CHFZAR Второстепенна 15,0% 10,0% CHF 1 000 0,0020
CNHHKD Екзотични 100,0% 50,0% CNH 6 000 0,00036
CNHJPY Екзотични 5,0% 2,5% CNH 6 000 0,0032
CZKPLN Екзотични 5,0% 2,5% CZK 10 000 0,00005
DKKCZK Екзотични 5,0% 2,5% DKK 1 000 0,004
DKKHUF Екзотични 5,0% 2,5% DKK 1 000 0,04
DKKJPY Основна 5,0% 2,5% DKK 1 000 0,004
DKKPLN Екзотични 5,0% 2,5% DKK 1 000 0,0004
DKKSGD Основна 5,0% 2,5% DKK 1 000 (RFQ) 0,00023
DKKZAR Второстепенна 15,0% 10,0% DKK 1 000 0,0006
EURAUD Основна 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,00033
EURCAD Основна 3,3% 1,7% EUR 1 000 0,00062
EURCHF Основна 3,3% 1,7% EUR 1 000 0,00017
EURCNH Екзотични 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,0008
EURCZK Екзотични 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,0053
EURDKK Основна 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,00062
EURGBP Основна 4,0% 3,0% EUR 1 000 0,00017
EURHKD Екзотични 100,0% 50,0% EUR 1 000 0,00102
EURHUF Екзотични 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,061
EURILS Екзотични 10,0% 5,0% EUR 1 000 0,0007
EURJPY Основна 3,3% 1,7% EUR 1 000 0,021
EURMXN Екзотични 10,0% 5,0% EUR 1 000 0,00184
EURNOK Основна 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,00093
EURNZD Основна 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,00039
EURPLN Екзотични 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,00084
EURRON Екзотични 10,0% 5,0% EUR 1 000 0,00070
EURSEK Основна 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,00096
EURSGD Основна 5,0% 2,5% EUR 1 000 0,00032
EURTHB Екзотични 100,0% 50,0% EUR 1 000 0,014
EURTRY Второстепенна 25,0% 22,5% EUR 1 000 0,00150
EURUSD Основна 3,3% 1,7% EUR 1 000 0,00017
EURZAR Второстепенна 15,0% 10,0% EUR 1 000 0,0022
GBPAUD Основна 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,00045
GBPCAD Основна 4,0% 3,0% GBP 1 000 0,00035
GBPCHF Основна 4,0% 3,0% GBP 1 000 0,00019
GBPCNH Екзотични 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,0010
GBPCZK Екзотични 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,0064
GBPDKK Основна 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,0008
GBPEUR Основна 4,0% 3,0% GBP 1 000 0,00030
GBPHKD Екзотични 100,0% 50,0% GBP 1 000 0,0011
GBPHUF Екзотични 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,08
GBPILS Екзотични 10,0% 5,0% GBP 1 000 0,0010
GBPJPY Основна 4,0% 3,0% GBP 1 000 0,032
GBPMXN Екзотични 10,0% 5,0% GBP 1 000 0,0022
GBPNOK Основна 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,0012
GBPNZD Основна 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,00070
GBPPLN Екзотични 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,00077
GBPSEK Основна 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,0013
GBPSGD Основна 5,0% 3,0% GBP 1 000 0,00035
GBPTRY Второстепенна 25,0% 22,5% GBP 1 000 0,0017
GBPUSD Основна 4,0% 3,0% GBP 1 000 0,00018
GBPZAR Второстепенна 15,0% 10,0% GBP 1 000 0,0028
HKDJPY Екзотични 100,0% 50,0% HKD 50 000 0,0015
HUFJPY Екзотични 5,0% 2,5% HUF 100 000 0,00032
JPYDKK Основна 5,0% 2,5% JPY 100 000 0,000027
JPYEUR Основна 3,3% 1,7% JPY 100 000 0,0000026
JPYHKD Екзотични 100,0% 50,0% JPY 100 000 0,000010
JPYNOK Основна 5,0% 2,5% JPY 10 000 0,000034
JPYUSD Основна 3,3% 1,7% JPY 100 000 0,0000026
MXNJPY Екзотични 10,0% 5,0% MXN 10 000 0,0010
MXNUSD Екзотични 10,0% 5,0% MXN 10 000 0,000007
NOKCZK Второстепенна 5,0% 2,5% NOK 10 000 0,008
NOKDKK Основна 5,0% 2,5% NOK 10 000 0,00030
NOKJPY Основна 5,0% 2,5% NOK 10 000 0,0031
NOKSEK Основна 5,0% 2,5% NOK 10 000 0,00036
NOKUSD Основна 5,0% 2,5% NOK 10 000 0,000010
NZDAUD Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,00031
NZDCAD Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,00029
NZDCHF Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,00025
NZDCNH Екзотични 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,0007
NZDCZK Екзотични 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,0048
NZDDKK Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,0007
NZDEUR Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,00027
NZDGBP Основна 5,0% 3,0% NZD 1 000 0,00029
NZDHKD Екзотични 100,0% 50,0% NZD 1 000 0,0007
NZDHUF Екзотични 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,06
NZDJPY Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,029
NZDMXN Екзотични 10,0% 5,0% NZD 1 000 0,0015
NZDNOK Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,0011
NZDPLN Екзотични 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,0007
NZDSEK Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,0009
NZDSGD Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,00031
NZDTRY Второстепенна 25,0% 22,5% NZD 1 000 (RFQ) 0,0010
NZDUSD Основна 5,0% 2,5% NZD 1 000 0,00018
NZDZAR Второстепенна 15,0% 10,0% NZD 1 000 0,0016
PLNDKK Екзотични 5,0% 2,5% PLN 50 000 0,0005
PLNHUF Екзотични 5,0% 2,5% PLN 50 000 0,035
PLNJPY Екзотични 5,0% 2,5% PLN 50 000 0,006
PLNSEK Екзотични 5,0% 2,5% PLN 50 000 0,0007
SEKDKK Основна 5,0% 2,5% SEK 50 000 0,00034
SEKJPY Основна 5,0% 2,5% SEK 50 000 0,0037
SEKNOK Основна 5,0% 2,5% SEK 50 000 0,00035
SEKPLN Екзотични 5,0% 2,5% SEK 50 000 0,00029
SGDCNH Екзотични 5,0% 2,5% SGD 1 000 0,0007
SGDHKD Екзотични 100,0% 50,0% SGD 1 000 0,0007
SGDJPY Основна 5,0% 2,5% SGD 1 000 0,029
SGDSEK Основна 5,0% 2,5% SGD 1 000 0,0008
TRYDKK Второстепенна 25,0% 22,5% TRY 5 000 0,0007
TRYJPY Второстепенна 25,0% 22,5% TRY 5 000 0,025
TRYZAR Второстепенна 25,0% 22,5% TRY 5 000 0,0007
USDAED Екзотични 100,0% 50,0% USD 1 000 0,00049
USDAUD Основна 5,0% 2,5% USD 1 000 0,00032
USDCAD Основна 3,3% 1,7% USD 1 000 0,00019
USDCHF Основна 3,3% 1,7% USD 1 000 0,00017
USDCNH Екзотични 5,0% 2,5% USD 1 000 0,00065
USDCZK Екзотични 5,0% 2,5% USD 1 000 0,0052
USDDKK Основна 5,0% 2,5% USD 1 000 0,00063
USDHKD Екзотични 100,0% 50,0% USD 1 000 0,00079
USDHUF Екзотични 5,0% 2,5% USD 1 000 0,059
USDILS Екзотични 10,0% 5,0% USD 1 000 0,00078
USDJPY Основна 3,3% 1,7% USD 1 000 0,019
USDMXN Екзотични 10,0% 5,0% USD 1 000 0,00165
USDNOK Основна 5,0% 2,5% USD 1 000 0,00100
USDPLN Екзотични 5,0% 2,5% USD 1 000 0,00070
USDRON Екзотични 10,0% 5,0% USD 1 000 0,00064
USDSEK Основна 5,0% 2,5% USD 1 000 0,00103
USDSGD Основна 5,0% 2,5% USD 1 000 0,00031
USDTHB Екзотични 100,0% 50,0% USD 1 000 0,014
USDTRY Второстепенна 25,0% 22,5% USD 1 000 0,00200
USDZAR Второстепенна 15,0% 10,0% USD 1 000 0,00215
XAGAUD Второстепенна 12,0% 6,0% XAG 10 0,028
XAGCHF Второстепенна 12,0% 6,0% XAG 10 0,0034
XAGCNH Екзотични 12,0% 6,0% XAG 10 0,0092
XAGEUR Второстепенна 12,0% 6,0% XAG 10 0,0034
XAGHKD Екзотични 100,0% 50,0% XAG 10 (RFQ) 0,0415
XAGJPY Второстепенна 12,0% 6,0% XAG 10 (RFQ) 0,50
XAGUSD Второстепенна 12,0% 6,0% XAG 10 0,0128
XAUAUD Второстепенна 7,0% 3,5% XAU 1 0,29
XAUCHF Второстепенна 7,0% 3,5% XAU 1 0,17
XAUCNH Екзотични 7,0% 3,5% XAU 1 1,20
XAUEUR Второстепенна 7,0% 3,5% XAU 1 0,26
XAUGBP Второстепенна 7,0% 3,5% XAU 1 0,15
XAUHKD Екзотични 100,0% 50,0% XAU 1 1,27
XAUJPY Второстепенна 7,0% 3,5% XAU 1 26
XAUNZD Второстепенна 7,0% 3,5% XAU 1 0,25
XAUSGD Второстепенна 7,0% 3,5% XAU 1 0,33
XAUTHB Екзотични 100,0% 50,0% XAU 1 22
XAUTRY Второстепенна 25,0% 22,5% XAU 1 3,87
XAUUSD Основна 7,0% 3,5% XAU 1 0,18
XAUXAG Основна 12,0% 6,0% XAU 1 0,08
XPTUSD Екзотични 15,0% 10,0% XPT 1 0,27
XPTZAR Екзотични 15,0% 10,0% XPT 1 8
ZARJPY Второстепенна 15,0% 10,0% ZAR 15 000 0,023
  1. Маржин изискванията, могат да бъдат променяни едностранно от ЕЛАНА Трейдинг.
  2. Посочените в таблицата целеви спредове са възможно най-ниските, които ЕЛАНА Трейдинг предлага при нормални пазарни условия. При обявяване на важни икономически данни, периоди с понижена ликвидност, голяма волатилност или форсмажорни събития е възможно разширяване на посочените спредове. Възможно е, с цел осигуряване на коректна цена, котирането да се извършва от дилър през платформата, а не автоматично.

Маржин изисквания

За да се създаде буфер между капацитета за търговия и стоп-аут нивото на маржина, което е стандартизирано от ESMA, „ЕЛАНА Трейдинг“ АД налага две различни маржин изисквания:

  1. Първоначален маржин – За да можете да отворите позиция, трябва да разполагате по сметката си със сума по-голяма или равна на първоначалното маржин изискване.
  2. Поддържащ маржин – минималното обезпечение, което трябва да се държи по сметката, за да се поддържа отворената позиция/позиции. Той се използва и за изчисление на маржин процента.

Различните инструменти имат различни маржин изисквания. Най-общо казано клиентите няма да могат да откриват нови позиции, когато процентът стигне до около 50%, когато клиентът търгува CFDs и Fx. Първоначалният маржин (Initial Margin, IM) е два пъти по-висок от поддържащия маржин (Maintenance Margin, MM) и IM=2*MM или MM=0.5*IM.
Пример: Да приемем, че разполагаме със свободни средства 10 000 EUR и искаме да отворим позиция на EURUSD, която изисква първоначален маржин 10 000 EUR. След отваряне на позицията поддържащият маржин (ММ) е 5000, тоест половината от първоначалния, защото MM=0.5*IM при CFDs и Fx. Ако пазарът тръгне в неблагоприятна за нас посока и изгубим 1000 EUR, свободните средства ще станат 9000 EUR. Поддържащият маржин ще стане малко по-малко от 5000 EUR и маржин процентът ще стане да речем 55.55% (5000/9000*100). Ако искаме да отворим нова аналогична позиция със същия обем, системата няма да го позволи, защото тя винаги прави изчисленията с първоначалния маржин IM на съществуващите отворени позиции (както е регламентирано в ESMA). Съответно, когато системата изчислява бъдещия маржин при евентуално отваряне на втората позиция, тя ще вземе предвид първоначалния маржин IM на вече отворената позиция. След като сме реализирали загуба от 1000 EUR и свободните средства са на стойност 9000 EUR, няма как да бъде отворена позиция със същите параметри и отново първоначален маржин IM, равен на 10 000 EUR, тоест средствата няма да бъдат достатъчни.
Най-общо казано: първоначалният маржин IM се използва при отваряне на нови позиции, като изчислението на маржина се взима на база IM, както на новите, така и на вече отворените позиции.

Часове на търговия

FOREX търговията започва от 20:00 часа в неделя и приключва в 24:00 часа в петък българско време. Някои валутни двойки имат специално работно време:

Валутна двойка с: Часове на търговия
RON 09:15 до 18:00
ILS 08:00 до 18:00
SAR, AED 08:00 до 16:00
Благородни метали (XAU, XAG, XPD, XPT) 1 01:00 до 00:00
RUB 2 09:00 до 21:00
HRK 10:00 до 18:00
THB 00:00 до 16:30
  1. По време на американските национални празници се въвеждат специални часове на търговия за всички валутни двойки съдържащи в себе си ценни метали.
  2. В случай на липса на ликвидност обичайните часове на търговия могат да бъдат променени.

Прехвърляне на вальор (суапиране) на валутни спот позиции

Отворените валутни позиции след 00:00 ч. (бълг. време), ще бъдат прехвърлени в следващия работен ден. В резултат на това действие цената на отваряне ще бъде коригирана (нагоре или надолу) със съответното суап число.
Суап числата (положителни или отрицателни) се определят на база на Tom/Next дневните лихвени нива LIBOR/LIBID за всяка от валутите в съответната валутната двойка с добавена надбавка в размер на +/- 0.55%. Допълнително се начислява лихва върху нереализирания резултат от позицията. Нереализираният резултат от позицията се изчислява като разлика между курсът на отваряне на позицията и курсът на затваряне в 00:00 ч. Стойностите на суап числата приложени към всяка позиция можете да откриете в платформата в меню Сметка->Отчети->Суапиране на FX позиции.
За някои валутни двойки часът на пренасяне на позицията, както и часът в който се взима курс на затваряне може да е различен от упоменатия по-горе.

Валутни форуърди

Форуърд сделката представлява договор за покупко-продажба на определено количество чуждестранна валута на точно определена бъдеща дата по предварително уговорен валутен курс. Доставката на валутата се извършва на датата на падежа на сделката. Валутните форуърди се използват при сделки с вальор по-голям от стандартния двудневен спот вальор. Валутните форуърди ви позволяват да хеджирате валутен риск за период от два дни до 12 месеца

Спредове и маржин

Курсът на валутния форуърд почти винаги е по-високо или по-ниско от съответния текущ спот-курс на валутната двойка. Тази разлика в цените отразява разликата в двете лихвени нива на съответните валути за съответния период. Валутните форуърди се търгуват извънборсово (ОТС) и котировките нямат фиксиран спред, като с отдалечаване на вальора във времето спредът се разширява. Маржин изискването е същото като за спот търговия с валута

Осчетоводяване на резултат

Финансовият резултат от валутен форуърд се осчетоводява по сметката на клиента на датата на вальора. Ако позиция във валутен форуърд бъде затворена преди датата на вальора, реализираният резултат от нея ще остане в сметката като неосчетоводена печалба/загуба до датата на вальора. Резултатът от сделката ще бъде дебитиран/кредитиран по сметката на клиента на датата на вальора.

Ценни метали

Спот търговията със злато, сребро, платина и паладий се осъществява на принципа на търговията с валутни двойки, като се котират ценни метали срещу валути.
Спот търговията с ценни метали се извършва 24 часа на ден. Изпълнението е моментално и автоматично през цялото време. Изключение правят периоди с ниска ликвидност. Тогава търговията се осъществява след поискване на котировка за сделка.
Условията за търговия със спот злато, сребро, платина и паладий са същите като условия за търговия с валутни двойки (FOREX).

FIFO

При нетирне на отворени FX позиции ЕЛАНА използва правилото FIFO (First-in-First-Out). Което означава, че първата отворена позиция ще бъде затворена първа, стига позициите да са отворени от една и съща подсметка и да нямат свързани поръчки.
Пример: Търгувате EURUSD и сте отворили позиции в следната последователност:

1) Buy 1M EURUSD
2) Buy 1M EURUSD
3) Sell 1M EURUSD
4) Sell 2M EURUSD
Общо Sell 1M EURUSD

Първата дълга позиция 1) ще бъде нетирата с първата къса позиция 3). Втората дълга позиция 2) ще бъде нетирана с част от втората къса позиция 4). В края на деня по сметката ще останете само с една къса позиция в размер 1М EURUSD.

Валутна преоценка

Когато валутата на търгувания на маржин финансов инструмент е различна от валутата на сметката за търговия, нетният резултат от затворени позиции ще бъде превалутиран към валутата на сметката. При търговия с акции, курсът за преоценка се изчислява при сключване на сделка. За курс на преоценка се взема средния курс в момента на сделката +/- 0.5%.

Маржин кол

Необходимо е да се поддържа определено ниво на маржин депозит по сметката в ELANA Global Trader. При отваряне на нова позиция платформата автоматично преизчислява използвания маржин по сметката. Ако той надхвърля 50% платформата няма да позволи отваряне на нови позиция. Какво се случва, ако изискваното ниво на маржин депозита е нарушено?

  • При 75% използван поддържащ маржин – клиентът ще получи съобщение в платформата ELANA Global Trader уведомяващо го за нивото на използвания маржин.
  • При 90% използван поддържащ маржин – клиентът ще получи съобщение в платформата ELANA Global Trader уведомяващо го за нивото на използвания маржин и предупреждения, че позициите му могат да бъдат затворени, ако загубите се увеличат.
  • При 100% използван поддържащ маржин – ЕЛАНА Трейдинг служебно затваря всички маржин позиции. Позициите в акции не се затварят;