Опции


Валутни ванила опции

Комисиони

Търговията с валутни опции е без комисиони, но при сделки с обем по-малък от определено количество валутни единици се начислява такса от USD 10 в посока, тоест за покупка и за продажба на опцията.

Базов инструмент Обем, до който се начислява комисиона
XAUUSD​ 50​
XAGUSD​ 5,000​
AUDSGD, EURCZK, EURHUF, EURPLN, EURTRY, EURUSD, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, GBPJPY, GBPUSD, USDCAD, USDCHF, USDHUF, USDILS, USDJPY, USDMXN, U​​​SDPLN, USDSGD, USDTRY, USDZAR, USDRUB, EURRUB 50,000​
AUDJPY, AUDNZD, AUDUSD, CADJPY, CHFJPY, EURAUD, EURCAD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, EURNOK, EURNZD, EURSEK, NZDJPY, NZDUSD, USDNOK, USDSEK 100,000​
NOKSEK​ 1,000,000
Mаржин

Маржинът за дадена валутна опция се изчислява по текущи пазарни цени в зависимост от максималната бъдеща загуба от опционната стратегия. Ако загубата е неограничена маржинът е равен на маржин изискването за съответната валутна двойка. Ако опционната стратегия има едновременно максимална загуба и неограничена загуба, маржин изискването ще бъде равно на сумата от двете
Изчисленията се правят за всяка отделна дата на падеж и се сумират.
При портфейл от различни опции маржин изискването ще бъде равно на най-голямата експозицията при възможно най-негативен резултат от всички опции умножено по маржин изискването за съответните валутни двойки.
Това ще гарантира, че по-всяко време маржин изискването ще бъде по-малко или равно на еквивалентната спот позиция.
Моделът за изчисление позволява нетиране на изискуеми маржин за опции с този на спот и форуърд позиции, ако са в същата валута като опцията.

Продавате кол спред 10 млн. USDCAD със страйк цени 1.41 и 1.42. Спот цената в момента е 1.40. Маржин изискването ще бъде равно на максималната бъдеща загуба в размер на 71 429 USD (10 млн. * (1.42 – 1.41) = 100,000 CAD / USD @ 1.40).

Продавате пут опция 10 млн. USDCAD. Загубата е неограничена и следователно изискуемият маржин ще бъде равен на маржин изискването за спот позиция умножено по максималната възможна експозиция, която в случая възлиза на 10 млн. USD. Маржин изискването е 200 000 USD (2% x 10 млн. USD).

Повече примери

Падеж и упражняване

Валутните опции са от европейски тип. Падежът им е в 10:00 ч. (New York Time). Опциите, които са „в пари“ на датата на падеж, се упражняват автоматично. До един час преди падежа, клиентът може да избере метода на упражняване: излизане на спот позиция (spot FX) или директно заверяване на печалбата по сметката на клиента (cash).

Валутни бинарни опции

Комисиони

За търговия с бинарни опции не се заплаща комисиона.

Видове бинарни опции
  • One-touch бинарна опция – чрез този тип опция, купувачът прогнозира и ще реализира печалба, ако в определения период на опцията, дадената валутна двойка ще достигне определената цена на упражняване (Бариера)
  • No-touch бинарна опция – чрез този тип опция, купувачът прогнозира и ще реализира печалба, ако в определения период на опцията, дадената валутна двойка няма да достигне т.нар Бариера (Цена на упражняване)
Маржин

Валутните бинарни опции не са продукт, който се търгува на маржин. Въпреки това всяка една позиция в бинарна опция ще се отрази на Налични суми за маржин търговия в менюто Отчет за сметка. Ако имате отворени маржин позиции Използвания маржин ще се повиши след сключване на сделка с бинарна опция.

Цена/Премия

Цената на бинарната опция представлява процент от възможната печалба. Същевременно, възможната печалба се избира от клиента, като се котира в базовата валута на съответната валутна двойка.

Падеж и упражняване

Бинарните one-touch опции се упражняват веднага след като курсът на базовата валута е достигнал еднократно заложеното ниво на изпълнение. Бинарните no touch опции се упражняват на датата на падежа, ако курсът на базовата валута не е достигнала предварително заложеното ниво.

Обеми на търговия и матуритети

Минималният обем на една опция е 100 единици от базовата валута. Предлаганите падежи (матуритети) в таблото за търговия с опции варират между 1 ден и 6 месеца, както при валутните ванила опции.

Опции върху акции

Комисиони

Комисионите са за един контракт (покупка или продажба) и са разделени в две категории в зависимост от месечния обем на изтъргуваните опции. Конкретната класификация за ценовата категория, в която попада клиента се определя от ЕЛАНА Трейдинг в края на всеки месец. Не се начислява минимална комисиона за търговия с опции върху акции.

Валута на опция Изтъргуван обем за месец (в контракт)
  0 – 1000 1001 – 5000
AUD AUD 5.00 AUD 3.00
EUR EUR 3.00 EUR 2.00
GBP GBP 2.50 GBP 1.50
USD USD 3.00 USD 2.00
CHF CHF 4.00 CHF 3.00
HKD HKD 30.00 HKD 20.00
Продажба на опции

Няма да можете да продавате на късо опции върху акции. Могат да се сключват единствено сделки по покупка и продажба само когато тя се отнася за затваряне на съществуваща позиция.

Упражняване на опция преди дата на падеж

Закупилите опция (от американски тип) могат да я упражнят по всяко време до датата на падеж. При упражняване на опция се заплаща комисиона за покупка на акциите. Няма комисиона за самото упражняване. В последния ден за търговия опциите няма да могат да се упражняват, тъй като ще бъде задействан процесът по автоматично упражняване и сетълмент.

Опции върху фючърсни контракти

Комисиони

Комисионите са за всеки едни опционен контракт за сделка в посока (покупка или продажба) и са разделени в три категории в зависимост от месечния обем на изтъргуваните опции. Конкретната класификация за ценовата категория, в която попада клиента се определя от ЕЛАНА Трейдинг в края на всеки месец. Не се начислява минимална комисиона.

Валута на контракт Изтъргуван обем за месец (в контракт)
  0 – 250 251 – 1000 1001 – 5000
AUD AUD 10.00 AUD 5.00 AUD 2.50
EUR EUR 6.00 EUR 3.00 EUR 1.50
GBP GBP 5.00 GBP 2.50 GBP 1.25
SGD SGD 15.00 SGD 7.50 SGD 3.75
USD USD 6.00 USD 3.00 USD 1.50
CHF CHF 8.00 CHF 4.00 CHF 2.00
JPY JPY 1000.00 JPY 800.00 JPY 750.00
HKD HKD 45 HKD 30 HKD 20
CAD CAD 6.00 CAD 3.00 CAD 1.50
SEK SEK 75.00 SEK 40.00 SEK 20.00
  • Ако няма друго споразумение, ще бъдете таксувани по най-високата ценова категория в таблицата. Ако подлежите на таксуване въз основа на предишни търгувани обеми или търгувате повече от 5 000 контракта на месец, свържете се с нас, за да поискате друга ценова категория. Конкретната класификация за ценовата категория, в която попада клиента се определя от ЕЛАНА Трейдинг в края на всеки месец и влиза в действие от началото на следващия месец като не могат да бъдат връщани вече заплатените комисиони.
  • Италианското правителство начислява данък върху сделките с финансови деривати. В резултат комисионите за търговия с опции върху фючърсни контракти са както следва: 6 EUR на контракт + еднократна комисиона на сделка от 0,5 EUR за сделки до 7 контракта и 5 EUR за сделки над 7 контракта. В зависимост от обема на сделката се начисляват следните допълнителни такси: 0,25 EUR при сделка с обем 0 – 2,5 хил. евро; 0,5 EUR при сделка с обем 2,5 хил. – 5 хил. евро; 1,0 EUR при сделка с обем 5 хил. – 10 хил. евро; 5,0 EUR при сделка с обем 10 хил. – 50 хил. евро; 10,0 EUR при сделка с обем 50 хил. – 100 хил. евро; 50,0 EUR при сделка с обем 100 хил. – 500 хил. евро; 100,0 EUR при сделка с обем 500 хил. – 1 млн. евро; 200,0 EUR при сделка с обем над 1 млн. евро.
Падеж и сетълмент

ELANA Trading предлага два типа борсово търгувани опции в зависимост от съответната борса:

  • Американски тип: опциите могат да се упражняват във всеки един момент преди датата на падеж. Когато този тип опция е „в пари“ тя може да се упражни и така да имате позиция в съответния фючърсен контракт върху който е базирана опцията. Фючърсната позиция ще се появи в модул Отчет сметка.
  • Европейски тип: опциите могат да бъдат упражнени единствено на датата на падеж като сетълмента за разлика от американския тип опции е в пари.
Изтичане и автоматично упражняване

Всички борсово търгувани опции се упражняват автоматично при настъпване на падеж. Ако опцията е „в пари“, тя ще бъде упражнена. Ако е „извън пари“, ще изтече без стойност.

Упражняване на опция преди дата на падеж

Закупилите опция (от американски тип) могат да я упражнят по всяко време до датата на падеж. При упражняване на опция се заплаща комисиона за покупка/продажба на базовия инструмент. Няма комисиона за самото упражняване. В последния ден за търговия опциите няма да могат да се упражняват, тъй като ще бъде задействан процесът по автоматично упражняване и сетълмент.

Къси продажби

Могат да се сключват единствено сделки по покупка и продажба само когато тя се отнася за затваряне на съществуваща позиция. За да активирате късите продажби на борсово търгувани опции или имате нужда от допълнителна информация, моля свържете се с нас.

Сваляне от търговия на фючърсния контракт върху който е базирана опцията

Ако съответната борса премахне фючърсен контракт ELANA Trading ще уведоми своите клиенти и ще премахне свързаните с фючърсния контракт позиции.

Такса за държане на дълги позиции на борсово търгувани опции с падеж по-малък от 120 дни.

Таксата, която се начислява за държане на дълги позиции на борсово търгувани опции с падеж по-малък от 120 дни, се изчислява по следната формула:
такса за поддържане на отворена позиция = маржин изискване * дни на държане * (Libid/Libor + 150) / (365 или 360 дни в зависимост от конвенцията)

Такса за държане на дълги позиции на борсово търгувани опции с падеж по-голям от 120 дни

Стойността на таксата зависи от прилежащия актив на опцията и дните до падеж. Разходите по държане на позиция ще се начисляват на месечна база.
Дневна такса за държане на дълга опция с номинал 1 000 000 USD и над 120 дни падеж

Актив Такса
Лихвени проценти 0,10 USD
Форекс и злато 0,70 USD
Акции 1,10 USD
Ценни метали без злато 1,00 USD
Суровини 1,60 USD

Формула за изчисление: такса за поддържане на отворена позиция = номинална стойност / 1 000 000 * категория на базовия актив * дни на държане на опцията.

Валутна преоценка

Когато валутата на търгувания финансов инструмент е различна от валутата на сметката за търговия, нетният резултат от затворени позиции ще бъде превалутиран към валутата на сметката. За курс на преоценка ще се взема средния курс в момента на затваряне на позицията +/- 0.5%.
За курс на преоценка при валутни опции се взема средния курс в момента на затваряне на позицията +/- 0.1%.

Маржин кол

Необходимо е да се поддържа определено ниво на маржин депозит по сметката в ELANA Global Trader. Какво се случва, ако изискваното ниво на маржин депозита е нарушено?

  • При 100% използван маржин – клиентът ще получи съобщение в платформата ELANA Global Trader да депозира допълнителни средства по сметката или да затвори позиции. Не могат да се сключват сделки, водещи до увеличаване на общата експозиция;
  • При 150% използван маржин – ЕЛАНА Трейдинг служебно затваря всички маржин позиции. Позициите в акции не се затварят;